10/10/2022

Opprinnelsen til Prime Rate

Før den store depresjonen ble utlånsrentene i USA liberalisert, og hver bank satte sin egen utlånsrente ved å vurdere kostnadene for midler, risikopremier og andre faktorer.

 

I 1929 gikk USA inn i den store depresjonen – ettersom den amerikanske økonomien forverret seg, bedrifter stengte i stort antall og innbyggernes inntekter falt.

Dermed oppsto det en ubalanse mellom tilbud og etterspørsel av kapital i markedet, og antallet kredittverdige virksomheter og mottakere av kvalitetskreditt falt raskt.Banksektoren hadde imidlertid et overskudd av kapital og trengte å finne et sted å investere.

For å opprettholde lånevolumet begynte noen forretningsbanker bevisst å senke kredittstandarden, noen dårlig kvalifiserte selskaper ble også inkludert i målgruppen for lån, banker konkurrerte om bedriftskunder og begynte til og med å tilby renterabatter.

Den resulterende bankfaktureringen førte til en betydelig økning i misligholdte eiendeler da banker med ødelagte kapitalkjeder gikk konkurs, noe som ytterligere forverret resesjonen.

For å forhindre ondsinnet konkurranse blant banker og for å regulere spare- og lånemarkedet, introduserte Federal Reserve en rekke tiltak, hvorav ett er den primære utlånsrenten – Prime Rate.

Denne politikken tar til orde for å sette en enkelt referanserente for å tjene som en minimumsrente for lån, og banker bør låne ut til priser over denne optimale utlånsrenten for å stabilisere markedsordren.

 

Hvordan beregnes Prime Rate?

Loan Prime Rate (heretter referert til som LPR), er renten som kommersielle banker krever for lån til sine kunder med høyest kredittvurdering – disse mest kredittverdige låntakerne er vanligvis noen av de største selskapene.

På 1930-tallet, etter initiativ fra Wall Street Journal, ble LPR beregnet ved å vekte 22-23 sitater fra de 30 største kommersielle bankene i USA, valgt i henhold til reglene for å bestemme markedets LPR, og publisert regelmessig. i papirutgaven av Wall Street Journal, og denne publiserte Prime Rate representerte den nedre grensen for alle utlånsrenter i markedet.

Mekanismen for å bestemme LPR-renten utviklet seg over nesten åtti år: Opprinnelig siterte de fleste banker Federal Funds Target Rate (FFTR) da bankene hadde en høy grad av frihet til å regulere renten.

I 1994 ble imidlertid Federal Reserve enig med kommersielle banker om at LPR ville ta formen av en fullstendig fiksering av målrenten for føderale fond, med formelen Prime Rate = Federal Funds Target Rate + 300 basispunkter.

Disse 300 basispunktene er en mellomverdi, noe som betyr at spredningen mellom Prime Rate og Federal Funds Rate tillates å svinge litt over og under 300 basispunkter.I det meste av perioden siden 1994 har denne spredningen vært mellom 280 og 320 basispunkter.

Fra og med 2008, da banksektoren ble mer konsentrert og de fleste banker faktisk ble kontrollert av en håndfull banker, ble antallet banker notert for LPR redusert til ti, hvorav LPR-rentene publisert på Wall Street endret seg da prime-rentene av syv bankers endrede.

Med introduksjonen av denne tilbudsmekanismen mistet kommersielle banker nesten fullstendig autonomien i å justere Prime Rate.

 

Hvorfor bør jeg bry meg om Prime Rate?

Prime Rate, publisert av Wall Street Journal, er en indikator på renter i USA og brukes som basisrente av mer enn 70 % av bankene.

Rentene på forbrukslån er typisk bygget på denne primærrenten, og når denne rentesatsen endres, vil mange forbrukere også se endringer i renten på kredittkort, billån og andre forbrukslån.

Vi nevnte nettopp at beregningen av prime-renten er utledet fra Federal Funds Target Rate + 300 basispunkter, og "Federal Funds Target Rate" er Feds "Interesse" i blomstrende renteøkninger i år.

Etter at Fed hevet renten for tredje gang i september med 75 basispunkter, steg prime-renten til 3 % til 3,25 % og la til at de ytterligere 3 % av prime-renten i utgangspunktet er det nåværende minimum for utlånsrenten i markedet.

Uttalelse: Denne artikkelen ble redigert av AAA LENDINGS;noen av opptakene ble hentet fra Internett, plasseringen av nettstedet er ikke representert og kan ikke trykkes på nytt uten tillatelse.Det er risiko i markedet og investeringer bør være forsiktige.Denne artikkelen utgjør ikke personlig investeringsrådgivning, og tar heller ikke hensyn til de spesifikke investeringsmålene, økonomiske situasjonen eller behovene til individuelle brukere.Brukere bør vurdere om noen meninger, meninger eller konklusjoner her er passende for deres spesielle situasjon.Invester deretter på egen risiko.