På dette tidspunktet gikk den amerikanske banksektoren inn i en separasjonsfase.

I denne perioden drev banknæringen en relativt enhetlig virksomhet, og både omfanget av virksomheten og størrelsen på virksomheten var begrenset til en viss grad.

I desember 1999 ble Financial Services Modernization Act vedtatt i USA, og eliminerte grensene mellom banker, verdipapirinstitusjoner og forsikringsinstitusjoner når det gjelder virksomhetsomfang, og avsluttet nesten 70 år med separasjon.

 

Det "tidligere livet" til boliglån

Opprinnelig var boliglån hovedsakelig ballongbetalingslån på kort eller mellomlang sikt.

Disse lånene var imidlertid svært følsomme for endringer i boligprisene, og da den store depresjonen begynte, fortsatte boligprisene å falle og bankene sto overfor store mengder dårlig gjeld, noe som skapte en ond sirkel som resulterte i at innbyggerne mistet hjemmene sine og et stort antall banker går konkurs.

Etter krisen, for å stimulere økonomien og løse innbyggernes boligproblem, begynte USA å hjelpe innbyggerne med å få boliglån i form av statlige garantier.

Federal National Mortgage Association (FNMA eller Fannie Mae) ble etablert i 1938 primært for å kjøpe boliglån garantert av Federal Housing Administration (FHA) og Veterans Administration (VA) og begynte å kjøpe ikke-statlig garanterte vanlige boliglån i 1972.

På den tiden var boliglånsmarkedet som helhet fortsatt svært dysfunksjonelt, og på bakgrunn av segmentering oppdaget investeringsbankene gradvis at de gjennom verdipapirisering kunne dekomponere et enkelt boliglån med en stor sum penger til et stort antall obligasjoner av mindre beløp, noe som i stor grad forbedret likviditeten.

Derfor opprettet regjeringen i 1970 Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC eller Freddie Mac) for å fullt ut utvikle sekundærmarkedet for boliglån.

Opprettelsen av Freddie Mac bidro direkte til utviklingen av annenhåndsmarkedet for boliglån og ga klarsignal for verdipapirisering av boliglån.

 

Forskjellen mellom boliglån og personbank

Når en låntaker vurderer å søke om boliglån, er de to vanligste måtene å gå direkte til en bank (Retail Bank) eller til en boliglånsmegler (Mortgage Lender).

Detaljhandelsbanken (kommersiell bank), på den annen side, er vanligvis et blandet selskap som tilbyr boliglån samt finansielle tjenester som sparing, kredittkort, billån og investeringer.

Når en låntaker henvender seg til en bestemt bank, vil de kun ha tilgang til den bankens informasjon og tjenester, og bankens tjenester er ofte begrenset til selve lånet, noe som gjør det vanskelig å fullt ut integrere detaljene i forholdet mellom boligen og lånet.

Mens detaljbankens gebyrer kan være lavere, tilbyr boliglånsutlåner vanligvis mer profesjonell service, raskere respons og et bredere utvalg av produkter for et bredere publikum.

Boliglån kan gi låntakere omfattende og profesjonell kredittrådgivning, hjelpe gjester med å svare på en rekke komplekse spørsmål om lån og finansieringsporteføljer, og finne den som passer best for låntakeren blant dusinvis av produkter.

Dette betyr også at långivers posisjon er mer gunstig for låntakerne, da de har flere alternativer og konkrete fordeler.

 

Det kan sies at det å finne en god boliglåner og en god låntaker kan spare låntakeren penger, tid og få den beste produktinformasjonen første gang.